Perchè i diamanti

Perché investire in diamanti?

Il mercato dei diamanti rappresenta un settore da 80–90 miliardi di dollari l’anno, comprendendo sia il grezzo che il tagliato (fonte: Bain & Company – Global Diamond Industry Report). Ogni anno vengono estratti circa 120–130 milioni di carati, una parte dei quali destinata a usi industriali (fonte: De Beers – Diamond Insight Report).
La natura limitata delle risorse e l’equilibrio tra domanda e offerta contribuiscono alla stabilità di lungo periodo di questo asset unico.

TREND

Domanda in crescita: nei mercati emergenti e negli Stati Uniti la domanda di pietre preziose è in costante crescita (fonte De Beers – Diamond Insight Report).

Offerta limitata: miniere storiche in esaurimento (es. Argyle in Australia).

Eticità: crescente attenzione a filiere etiche (Kimberley Process) e a certificazioni (GIA, HRD, IGI).

FATTORI DI CRESCITA

Aumento del reddito nei paesi emergenti: i Paesi con economie in via di sviluppo stanno assistendo ad un aumento del potere di acquisto con conseguente aumento della domanda di beni di lusso come i diamanti.

Offerta limitata: la scarsità naturale sostiene i prezzi del lungo periodo.

Investimento alternativo: i diamanti sono percepiti come un bene rifugio di lusso decorrelato dai mercati azionari.

PERFORMANCE STORICHE

Indice Rapaport: listino internazionale dei prezzi dei diamanti pubblicato ogni giovedì notte da Rapaport Group dal 1978. Esprime in USD il prezzo dei diamanti in base alla 4c (Carat – Cut – Color – Clarity).
Crescita media del 2-5% annuo sul lungo periodo (fonte Rapaport Diamond Report)

Crisi 2008: calo temporaneo dei prezzi, con ripresa significativa negli anni successivi.
Già nel biennio 2010-2011 l’indice dei prezzi tornò a livelli pre crisi spinto da un aumento della domanda da parte dei paesi in via di sviluppo simile a quello odierno.

Pietre di fascia alta (D-F color, IF-VVS) mostrano storicamente performance più stabili e rivalutazioni costanti.
Solo una piccola frazione dei diamanti estratti ha caratteristiche D-F/IF-VVS.

IL DIAMANTE COME BENE RIFUGIO

Il diamante rappresenta uno dei beni rifugio più solidi grazie alla sua elevata densità di valore, che ne facilita la custodia e la protezione patrimoniale.
La rarità naturale e la durabilità ne preservano il potere d’acquisto nel tempo, mentre le certificazioni internazionali (GIA, HRD, IGI) ne garantiscono l’autenticità e l’accettazione globale.
Durante le fasi di crisi economica, il diamante ha mostrato una resilienza superiore ai principali indici azionari, confermandosi un asset tangibile e decorrelato dai mercati finanziari.

Indice/asset	Calo peak-to-trough 2008-09	Tempo di recupero
RAPAPORT 1ct	–29 % (ago 2008 → apr 2009)	≈ 2 anni: metà 2011 (Rapaport)
S&P 500	–57 % (ott 2007 → mar 2009)	≈ 4 anni: mar 2013 (Investopedia)

Indice/asset	Calo peak-to-trough 2008-09	Tempo di recupero
RAPAPORT 1ct	–29 % (ago 2008 → apr 2009)	≈ 2 anni: metà 2011 (Rapaport)
S&P 500	–57 % (ott 2007 → mar 2009)	≈ 4 anni: mar 2013 (Investopedia)

Gli asset fisici rari sono l’unica forma di valore che non dipende dalla promessa di qualcun altro.

J.P. Morgan

Congresso USA, 1912

Diamanti come investimento

equilibrio tra vantaggi e rischi

VANTAGGI

RISCHI

I diamanti hanno in genere una bassa correlazione con azioni e obbligazioni, rendendoli uno strumento di diversificazione nel portafoglio.

Nel tempo, le pietre di alta qualità tendono a mantenere o incrementare il proprio valore, sostenute dalla scarsità naturale e da una domanda globale costante.

Come altri beni reali, i diamanti spesso offrono una buona difesa dal potere erosivo dell’inflazione, specialmente in periodi di incertezza economica.

Un diamante di piccole dimensioni può avere un valore molto elevato, facilitando lo stoccaggio e la conservazione (rispetto a oro o argento di pari controvalore).

Oltre all’aspetto di investimento, i diamanti sono beni di lusso molto richiesti (gioielleria, collezionismo), con una domanda trainata dai mercati emergenti e dal prestigio associato.

Ogni pietra è unica e il prezzo dipende da molte variabili (4C: carat, color, clarity, cut). La mancanza di un riferimento universale semplice può complicare la stima del valore effettivo.

Conservare e proteggere adeguatamente i diamanti (caveau, assicurazioni, certificazioni) comporta spese aggiuntive, da considerare nel calcolo del rendimento.

Senza certificazioni gemmologiche adeguate (GIA, HRD, IGI) o senza verificare la filiera etica (Kimberley Process), si può incorrere in diamanti di provenienza illecita o non autentici.

Pur essendo in generale meno soggetti a speculazione, in periodi di forte contrazione economica la domanda di gioielleria potrebbe calare, influenzando i prezzi di vendita.